加州戴维斯.11月. 10, 2021 — 马罗尼生物创新公司. (纳斯达克:MBII), 可持续生物保护和植物健康解决方案的国际领导者, 是否提供了截至9月30日的第三季度财务报表, 2021. 主要结果包括:

  • 对主要行bte365官网在线投全球扩张的战略关注是该公司第三季度收入增长12%的关键因素. Sales of biological fungicides also increased during the period.
  • 更强的混合,更高利润的种子处理导致毛利润61.第三季度4%,12个季度th consecutive quarter of gross 利润率 in excess of 50%.
  • The 净 损失 in the third quarter of 2021 was $4.9 million, as compared with a 净 损失 of $6.2020年第三季度达到100万. Higher revenues 和 gross margin expansion, 再加上持续的成本控制, 导致净损失改善了18%,调整后的息税前利润改善了22%1 损失.

选择金融了

在数百万美元 Q3
2021
Q3
2020
%增加
(减少)
年初至今
2021
年初至今
2020
%增加
(减少)
收入 $9.9 $8.8 12% $33.5 $30.7 9%
总利润 $6.0 $5.0 21% $20.8 $18.0 16%
毛利率 61.4% 56.7% + 470个基点 62.1% 58.6% + 350个基点
营业费用 $10.5 $10.4 (0%) $30.6 $31.1 (2%)
操作费用比率 106% 118% -1200个基点 91% 101% -1000个基点
净收益(损失) ($4.9) ($6.1) (18%) ($11.2) ($16) (30%)
调整后的息税前利润1 ($2.8) ($3.6) (22%) ($4.7) ($8.8) (47%)
营运现金使用 ($0.3) ($0.9) (64%) ($6.6) ($8.6) (24%)

1调整后的息税前利润 is a non-GAAP financial measure 和 is 描述 的关系 to 它的 大多数d直接可比的公认会计准则措施 在“非公认会计准则财务信息的使用" 下面.

管理评论

“我们在全球范围内提供多样化的可持续农业解决方案——特别是种子处理——的战略仍然是合理的. 这使我们能够在持续干旱的情况下发展业务, 投入成本压力和供应链挑战影响着世界各地的种植者,” said 首席执行官 凯文Helash. “然而, 考虑到今年农业市场的不确定性, 我们现在预计,2021年的收入增长将在两位数至15%之间,为2022年更强劲的销售奠定基础. 我们继续预计,我们的产品组合将带来年毛利率在50%以上的范围, 和 营业费用 should remain in line with costs in 2020, 加上通货膨胀.

“我们的分销合作伙伴预计到2022年种植季农民的需求, 我们将确保正确的产品在正确的时间进入渠道,实现价值最大化,并保证可用性,”Helash补充道. “我们的BioUnite项目——为种植者提供高度兼容和成本效益高的病虫害治疗方法——在今天的农业环境中应该具有显著的优势, 我们的目标是在2022年最大化这个机会.

“全球的趋势是种植更多的粮食,同时减少碳足迹, 和 we are at the forefront of meeting that need,”Helash总结道. “我们的产品为农民和环境提供的投资回报将脱颖而出,因为种植者面临与传统化学品和化石燃料相关的投入成本更高.”

Third Quarter 2021 Financial 和 Operational Summary

  • 由于分销合作伙伴在2022年生长季之前获得了种子处理,全球行bte365官网在线投的扩张是第三季度收入增长12%的关键因素. 尽管美国的专业市场持续干旱, 随着种植者为2022年的生产做准备,该公司的生物杀菌剂收入有所增长.
  • 总利润 growth of 21% outpaced revenue growth, 反映了公司产品组合中高价值产品的组合. Gross 利润率 for the third quarter 2021 were 61.4%,比2020年第三季度的毛利率提高470个基点.
  • 第三季度营业费用为10美元.500万美元符合该公司保持运营费用与去年持平的承诺, 加上通货膨胀. Prudent cost management contributed to a 1,营业费用比率提高了200个基点,这是比较营业费用与收入的关键绩效指标.
  • The 净 损失 in the third quarter of 2021 was $4.9 million, as compared with a 净 损失 of $6.2020年第三季度达到100万. 调整后的息税前利润损失为2美元.8 million, as compared with an 调整后的息税前利润 损失 of $3.去年同期是600万. 由于公司的战略重点是收入增长,这两个指标都有所改善, 利润扩张和成本控制. 调整后的息税折旧摊销前利润在“非公认会计准则财务信息的使用”下进一步说明.
  • 营业中使用的现金为0美元.300万人口增长了64%, 这主要是受2021年第三季度毛利润上升和净亏损下降的推动.

Year-to-Date 2021 Financial 和 Operational Summary

  • For the first nine months of 2021, revenues increased 9% to $33.500万美元来自对主要行当bte365官网在线投进一步采用公司的种子处理. 这一改善因特种bte365官网在线投生物杀虫剂的增长慢于预期而有所抵消, the use of which was affected by drought conditions, particularly in the western United States.
  • 总利润 improved 16% year-to-date to $20.8 million, with gross 利润率 up 350 basis points to 62.1%.
  • Operating expenses for the first nine months of 2021 were $30.6 million, with a year-to-date operating expense ratio of 91%. Year-to-date 营业费用 in 2020 benefited by $1.从工资保障计划(PPP)贷款中获得400万美元,以在COVID-19大流行期间留住支持基本农业产业的员工, 谁被原谅了.
  • 2021年迄今的净亏损为11美元.200万年, 相比之下,2020年同期净亏损1600万美元, 由于销售业绩的提高, 更高的利润率和更低的成本. 2020年前9个月的净亏损包括与权证行使相关的非现金调整, stock compensation 和 amortization charges, 以及PPP贷款的好处.
  • 调整后的息税前利润 in the first nine months of 2021 was a 损失 of $4.7 million, a 47% improvement from the 损失 of $8.2020年同期,中国的人均gdp增长了800万. 收入和毛利润的增长,加上成本控制,推动了业绩. 调整后的息税折旧摊销前利润在“非公认会计准则财务信息的使用”下进一步说明.
  • 运营中使用的现金为6美元.在2021年的9个月里,这一数字为600万美元,比使用现金的8美元提高了24%.到2020年同期将达到600万. 2020年前9个月,运营中使用的现金受益于1美元.700万美元来自PPP贷款.

电话会议和网络广播

管理 will host an investor conference call at 4:30 p.m. 等(1:30 p.m. PT), 11月10日, 将讨论马伦生物创新 2021年第三季度的财务业绩, 提供公司更新, 并以Q结尾&从参与者. To participate, please use the following information:

2021年第三季度电话会议和网络直播

日期:2021年11月10日,星期三
时间:1:30 p.m. 太平洋时间(下午4:30分).m. 美国东部时间)
U.S. 拨号:1 -
国际拨号:1 -
会议ID: 2099126
网络直播:http://edge.媒体服务器.com/mmc/p/y83cbza6

请至少在通话开始前10分钟拨打电话,以确保及时参与.
通话回放将持续到2021年11月30日. To listen, call 1- in the United States, or 1- internationally. Please use the conference ID number 2099126. 网络直播也将在马伦生物创新网站的IR部分进行,为期30天,或者点击这里:http://investors.www.laneyjane.com/

关于马罗尼生物创新公司

马罗尼生物创新公司. (纳斯达克:MBII)是一家以增长为导向的农业公司,通过这一发现,领导了环保可持续农业实践运动, 农bte365官网在线投保护用创新生物产品的开发和销售, bte365官网在线投健康和bte365官网在线投营养. 我们的18种产品组合帮助客户更可持续地运营,同时提高他们的投资回报. 公司的商业产品在全球范围内销售,并拥有超过500项已发布和正在申请的专利. Our end markets include row crops; fru它的 和 vegetables; trees, nuts 和 vines; 和 greenhouse production. Marrone Bio的研究和开发项目使用专有技术分离和筛选自然发生的微生物和植物提取物,以创造新的, environmentally sound solutions in agriculture.

Learn more about 马伦生物创新 at www.www.laneyjane.com. We also use our investor relations website, http://investors.www.laneyjane.com, as well as our corporate 推特 account, @Marronebio, as means of disclosing material non-public information, 并鼓励我们的投资者和其他人监督和审查我们在这些地点公开的信息. 在社交媒体上关注我们: 推特, LinkedInInstagram.

会计金融措施

本财报讨论调整后的息税折旧摊销前利润(息税前利润),它不是公认会计准则定义的财务衡量指标. 这个财务指标是作为经营业绩的补充指标提出的,因为我们相信它能起到帮助作用, 和提高, the underst和ing of our financial results. 此外,出于预算目的,我们使用调整后的息税前利润作为内部衡量指标.

我们将调整后的息税前利润定义为(1)利息支出(收入)前的净收益(损失), 净, (2)所得税费用(福利), (3)折旧, (四)无形资产的摊销, (5)基于股票的薪酬支出, 有时加上(6), certain other items which are specific transaction-related items. Other companies may define or calculate this measure differently, limiting the usefulness as a comparative measure. 因为这个限制, 这种非公认会计准则财务措施不应孤立地考虑,也不应替代或优于按照公认会计准则计算的业绩措施,并应与财务报表表一起阅读.

三个月结束 九个月结束
9月30日 9月30日
2021 2020 2021 2020
净亏损(已报告) $ (4,945 ) $ (6,063 ) $ (11,241 ) $ (15,957 )
(3 ) 37 41 117
利息费用 372 405 1,120 1,073
折旧及摊销 885 885 2,636 2,666
息税前利润 $ (3,691 ) $ (4,736 ) $ (7,444 ) $ (12,101 )
基于股票的补偿 796 964 2,592 2,755
发行新认股权证的损失 1,391
Change in fair value of contingent consideration 123 200 167 563
Reduction in expenses related to PPP funds (1,396 )
调整后的息税前利润 $ (2,772 ) $ (3,572 ) $ (4,685 ) $ (8,788 )

马伦生物创新 Forward Looking Statements

本新闻稿包含1995年《bte365官网在线投》“安全港”bte365官网在线投含义中的前瞻性陈述. 前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性. 所有的报表, other than statements of historical facts, included in this press release regarding strategy, 未来行动及计划, including assumptions underlying such statements, 是前瞻性陈述, 并且在以后的任何日期都不应被认为代表公司的观点. 这类报表的例子包括财务指引和有关公司未来收入增长的其他报表, 利润率, 营业费用, 和 other financial results; success of the company’s BioUnite program 和 further global expansion of the company’s business; global trends in the agricultural industry; 和 the potential benef它的 和 value of the company’s products. 此类前瞻性声明基于本发布之日公司可获得的信息,并涉及若干风险和不确定性, 有些则超出了公司的控制范围, 这可能导致实际结果与这些前瞻性声明所预期的结果有很大不同, 包括近期全球经济的不确定性和COVID-19大流行造成的特定行业经济, 消费者, 影响公司产品需求的监管和其他因素, 在扩大公司的销售和市场基础设施或在全球市场营销公司的产品时遇到的任何困难, competition in the market for pest management products, 客户和种植者缺乏对生物害虫管理产品的了解, 经销商的不良行为, 制造商, 监管机构和其他相关第三方,以及与我们选择追求的任何战略收购或其他商业机会相关的成本. 该公司提交给美国证券交易委员会(Securities 和 Exchange Commission)的文件中包含了其他可能导致该公司业绩发生重大变化的信息. 公司没有义务这样做, 和 expressly disclaims any responsibility to, 更新或修改本版本中包含的前瞻性陈述, 是否因为有了新的信息, 未来事件或其他.

马伦生物创新联系人:
克莱德·蒙特维根
业务发展副总裁 & 投资者关系
电话:
info@www.laneyjane.com


马罗尼生物创新公司.
精简合并资产负债表
(除票面价值外,以千计)

9月30日 12月31日
2021 2020
(未经审计的) 经审计的
资产
流动资产:
现金及现金等价物 $ 15,045 $ 15,841
应收账款 12,988 10,113
库存 8,523 6,618
Prepaid expenses 和 other current assets 861 1,688
流动资产总额 37,417 34,260
财产,厂房和设备,网络 12,614 12,565
净资产使用权 3,306 3,760
无形资产,净 19,626 21,383
善意 6,740 6,740
限制现金 1,560 1,560
其他资产 875 929
总资产 $ 82,138 $ 81,197
负债和股东权益
流动负债:
应付账款 $ 3,023 $ 1,895
应计负债 12,378 11,650
递延收入,当期部分 346 374
租赁负债,流动部分 1,162 1,008
负债,流动部分,净额 10,481 9,301
流动负债总额 27,390 24,228
递延收入,减去当前部分 1,247 1,628
租赁负债,减去流动部分 2,407 3,050
负债,减去流动部分,净 11,202 11,479
欠关联方的债务 7,300 7,300
其他负债 1,966 2,102
总负债 51,512 49,787
承诺和或有事项
股东权益:
优先股:$ 0.00001 par value; 20,截至9月30日,已授权发行或流通股为000股,但未发行或流通股, 2021年和12月31日, 2020
普通股:$ 0.00001 par value; 250,000股授权, 176,747年和167年,478 shares issued 和 outst和ing as of September 30, 2021年和12月31日, 2020, 分别 1 1
额外实收资本 382,683 372,226
累积赤字 (352,058 ) (340,817 )
股东权益总额 30,626 31,410
总负债 和 stockholders’ equity $ 82,138 $ 81,197


马罗尼生物创新公司.
Condensed Consolidated Statements of Operations
(In Thous和s, Except Per Share Amounts)
(未经审计的)

三个月结束
9月30日
九个月结束
9月30日
2021 2020 2021 2020
收入:
产品 $ 9,731 $ 8,697 $ 33,111 $ 30,295
许可证 125 131 381 361
总收入 9,856 8,828 33,492 30,656
产品收入成本 3,807 3,826 12,706 12,701
总利润 6,049 5,002 20,786 17,955
营业费用:
研究、开发和专利 3,196 3,112 8,544 8,658
销售,一般和行政 7,261 7,335 22,032 22,406
总营业费用 10,457 10,447 30,576 31,064
从操作损失 (4,408 ) (5,445 ) (9,790 ) (13,109 )
其他收入(费用):
利息费用 (372 ) (405 ) (1,120 ) (1,073 )
发行新认股权证的损失 (1,391 )
Change in fair value of contingent consideration (123 ) (200 ) (167 ) (563 )
其他收入,净 (45 ) 24 (123 ) 296
其他费用合计,净额 (540 ) (581 ) (1,410 ) (2,731 )
税前净亏损 (4,948 ) (6,026 ) (11,200 ) (15,840 )
所得税费用 3 (37 ) (41 ) (117 )
净亏损 $ (4,945 ) $ (6,063 ) $ (11,241 ) $ (15,957 )
Basic 和 diluted 净 损失 per common share: $ (0.03 ) $ (0.04 ) $ (0.06 ) $ (0.11 )
计算每股普通股基本损失和摊薄净损失的已发行加权平均股票: 176,549 150,233 173,685 146,840

马罗尼生物创新公司.
Condensed Consolidated Statements of Cash Flows
(千)

截至9月30日的9个月,
2021 2020
经营活动产生的现金流量
净亏损 $ (11,241 ) $ (15,957 )
调整净亏损与经营活动中使用的现金净额:
折旧及摊销 2,636 2,666
设备处置的收益 (9 )
存货公积变动 (2 ) 105
资产摊销使用权 753 590
股份补偿 2,592 2,755
非现金利息费用 133 175
发行新认股权证的损失 1,391
Change in fair value of contingent consideration 167 563
Net changes in operating assets 和 liabilities:
应收账款 (2,875 ) (902 )
库存 (1,903 ) 1,851
待摊费用和其他资产 881 (529 )
应付账款 1,105 (1,337 )
应计及其他负债 2,499 981
租赁负债 (788 ) (599 )
递延收入 (528 ) (344 )
在经营活动中使用的现金净额 (6,571 ) (8,600 )
投资活动的现金流
支付与先前资产购买有关的对价 (750 ) (890 )
Purchases of property, plant 和 equipment (905 ) (458 )
出售设备所得收益 2
用于投资活动的净现金 (1,655 ) (1,346 )
来自融资活动的现金流量
有担保借款的收益 31,839 32,837
以担保借款偿还 (30,661 ) (30,461 )
偿还债务 (261 ) (437 )
发行股票的成本 (64 )
期权净结算 87 31
Proceeds from employee stock purchase plan 251 179
行使认股权证 6,175 10,580
Net cash provided by financing 活动 7,430 12,665
Net increase in cash 和 cash equivalents 和 restricted cash (796 ) 2,719
期初现金及现金等价物及限制现金 17,401 7,812
现金及现金等价物 和 restricted cash, end of period $ 16,605 $ 10,531
Supplemental disclosure of cash flow information
付现利息 $ 1,015 $ 884
Supplemental disclosure of non-cash investing 和 financing
活动
Property, plant 和 equipment included in accounts payable 和
应计负债 $ 23 $ 35
所取得资产(非现金)使用权 $ 299 $
将应计负债转换为与授予限制性股票单位有关的权益 $ 348 $ 632
Contingent consideration milestone settled in common shares $ 1,004 $

可持续的Ag 1 | MBI
可持续的Ag 2 | MBI

主要标志